デンマーク、新規データセンターを凍結する可能性 — AI需要が送電網を超える勢いで

国有送電網運営者Energinetは、3月、合計60ギガワットに達する接続申請を受けて、新規系統連系契約をすべて停止した。デンマークの電力需要のピークは7ギガワット前後だ。つまり、保留中の申請の山は、この国がもっとも忙しかった日に同時に引き出した最大電力の、ほぼ9倍に相当する。データセンター単独でその60ギガワットのうち14ギガワットを占める — およそ国全体がピーク時に消費する電力の倍だ。

系統連系契約の凍結は当面の問題だ。より長い視点での問いは、正式なモラトリアムがそれに続くかどうかだ。データセンター業界団体DDIのCEOであるHenrik Hansen氏は、凍結延長の可能性は排除できないとCNBCに語った。「電力が利用できないのに、ただ闇雲に系統連系契約を結ぶことは現実的ではない」と彼は言う。今回の一時停止は、Hansen氏が「ファンタジー」と呼ぶ待機列を生み出した — 紙の上だけにあって、送電網が決して届けることのできないプロジェクト群だ。

デンマーク以外のユーザーにとっても、実質的な影響は確かに残る。AIワークロードは、どこかで物理的に動かす必要がある。待機列が凍結されたままで正式なモラトリアムが続けば、ワークロードは移動する。Digital Realtyの北欧地域マネージング・ディレクターであるPernille Hoffmann氏は、先週コペンハーゲンで開催されたData Centers Denmarkカンファレンスで、はっきりとこう述べた。「AIワークロードをデンマークに置けないなら、ただほかの場所に移すだけだ」。グーグルのDiana Hodnett氏はCNBCに対し、モラトリアムに明確なタイムラインがない場合、投資は数か月のうちに移ると語った。「政府やTSOが、それがどれほど早く起こり得るかを理解しているとは思えない」と彼女は付け加えた。

デンマークがこの戦いで孤立しているわけではない、というよりも、この問題のもっとも公開的な現れだということだ。データセンターに対し全面的なモラトリアムを科した欧州の国は、これまでに二つしかない — オランダとアイルランド — そして、いずれもその後制限を緩和している。米国では、メイン州が完全禁止まであと一歩のところまで進み、ペンシルベニア州は次の選挙で重みを持ちかねない政治的反発に直面し、バージニア州とオクラホマ州も独自の凍結を検討している。このパターンは偶然ではない。数十年かけて築いてきた物理的な電力インフラには、10年分の需要拡大を2、3年で吸収する余地はない。

それでも、デンマークが一夜にして強硬なモラトリアムを科すと決めつけない方がよい理由もある。同国は最近の総選挙を経て新政権を組成中であり、気候・エネルギー省はコメントを控えた。政治家は決定を引き継ぐもので、就任して最初の週に下すことは少ない。60ギガワットという合計には投機的な申請も含まれる — 企業はしばしば複数の用地に同時に申請を出し、後から静かに一部を取り下げる。この数字は物理的な需要というより、企業側の意思のものさしに近い。選挙前、エネルギー大臣のLars Aagaard氏は、デンマークの顧客に系統アクセスの優先権を与え、データセンターを列の最後尾に回す案を検討すると述べていた — 全面モラトリアムよりも柔らかな政策レバーであり、より可能性の高い帰結だ。

マイクロソフト、グーグルおよび他のハイパースケーラーは、デンマーク既存のデータセンター容量のおよそ60パーセントを占める。マイクロソフト一社だけでも、2023年から2027年にかけてデンマークのインフラに30億ドルの投資を約束している。これらの企業がこれまで用いてきた論法 — 現地データ主権、EU法令遵守、顧客の需要 — は、いま系統容量という物理的現実と真正面から衝突する。データを国内にホスティングしてほしいと願う同じデンマークの顧客たちは、この冬、自宅の電気が消えないことも願っている。

デンマークの決定はデンマークに留まらない。同国は北欧の中で初めてこの問いに公の場で向き合う国であり、アナリストはコペンハーゲンを一種のテンプレートと見ている。正式なモラトリアムが続くなら、似たような系統への圧力にさらされる他の欧州諸国は、株主と有権者双方から行動を迫られる。データセンター業界はこの5年間、インフラの拡張は常に容量を見つけられるという前提のもとに動いてきた。デンマークは、その前提が初めて規模のうえで試される場所だ。